La première infrastructure ABS on-chain bâtie à partir de l'actif — transformant les créances de prêts et leasings auto en titres transparents et liquides.
Opacité, friction, illiquidité — le coût caché des infrastructures ABS traditionnelles.
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Opacité de l'actif
Les pools de prêts auto reposent sur des données agrégées et statiques. Les investisseurs valorisent le risque sans visibilité temps réel sur les actifs sous-jacents — et les originateurs ne peuvent pas démontrer la qualité du collatéral au niveau du prêt.
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Friction opérationnelle
La structuration des SPV, le reporting servicer, les services d'agent et les distributions waterfall impliquent des semaines de réconciliation manuelle entre systèmes silotés et échanges de fichiers CSV. Chaque cycle de reporting est un exercice de réconciliation.
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Illiquidité structurelle
Les tranches ABS sont structurellement illiquides. L'accès au marché secondaire est restreint aux grandes institutions via des transactions OTC — intégrant une prime de liquidité qui renchérit le coût de financement pour chaque originateur du marché.
SOLUTION
Bâti à partir de l'actif.
Cara7 fait le pont entre l'actif physique sous-jacent et le marché des capitaux. Chaque prêt ou leasing auto est ancré à un enregistrement numérique vérifié et infalsifiable — combinant données véhicule en temps réel, profil de l'obligé, contrat de prêt-leasing et information émetteur dans un passeport d'actif unique au standard MOBI. Ces enregistrements au niveau du prêt sont ensuite poolés, structurés et émis sous forme de tokens de sécurité ABS on-chain conformes au Règlement européen sur la titrisation — offrant aux émetteurs une exécution plus rapide, aux gestionnaires de SPV un reporting automatisé, aux agences de risque crédit une analyse plus rapide et précise, et aux investisseurs une visibilité temps réel sur le collatéral.
01
Passeport Numérique du Véhicule
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Émetteurs prêts / leasings
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Structuration SPV
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Émission de tokens
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Dashboard Investisseurs
PRODUIT
Ce qu'il apporte à chaque acteur.
Loan tape automatisée
accès temps réel 24/7
POUR LES ÉMETTEURS & ORIGINATEURS AUTO
Mieux originer. Structurer plus vite.
Réduisez jusqu'à 60 % le time-to-close de vos nouvelles transactions ABS. Génération automatique de loan tape ancrée sur des enregistrements on-chain certifiés. Remise directe au SPV via API conformes ESMA.
POUR LES SOCIÉTÉS DE GESTION DE SPV
Votre SPV, automatisé du waterfall au reporting réglementaire.
Waterfalls en smart contract, monitoring de collatéral temps réel, reporting investisseurs auto-généré. Reporting EUSR Article 7 entièrement automatisé.
Transparence temps réel
POUR LES INVESTISSEURS ABS
Transparence totale
Visibilité au niveau du prêt sur chaque créance. NAV en direct, règlement instantané on-chain, accès fractionné aux tranches — au-delà de la distribution OTC traditionnelle.
POUR LES INVESTISSEURS DEFI
Composable on-chain. Productif off-chain.
Déposez vos tokens auto ABS Cara7 en collatéral, intégrez-les dans des stratégies de rendement, utilisez-les comme actifs productifs de trésorerie — pendant que le pool de prêts continue de générer son coupon.
Composabilité
MARCHÉ
Un marché annuel de 180 Md$ tournant sur des infrastructures héritées.
ABS AUTO US — NOUVELLES ÉMISSIONS, 2023
144 Md$
SIFMA / NAIC
ABS AUTO UE — ÉMISSION ANNUELLE MOYENNE
29 Md€
AFME (moy. 2011–2023)
OPPORTUNITÉ DE TOKENISATION RWA D'ICI 2030
2–16 T$
McKinsey / BCG
La tokenisation des actifs réels atteindrait 2 à 16 trillions de dollars d'ici 2030 (McKinsey / BCG). L'ABS auto — avec ses pools de prêts standardisés, ses flux réguliers et une forte disponibilité des données — est idéalement positionné pour mener cette transition. Cara7 bâtit les rails.
FONCTIONNEMENT
Bâti sur des standards ouverts. Conçu pour les marchés régulés.
Passeport Numérique du Véhicule
Identité d'actif immuable basée sur NFT, ancrant chaque prêt aux données réelles du véhicule (compteur, entretien, SoH de la batterie), au profil de l'obligé, au contrat et aux données émetteur.
Couche de données
standard ESMA
Standard de données interopérable fourni par les cadres ESMA pour la titrisation du financement auto.
SPV en Smart Contract
Waterfall automatisé, distribution et application des covenants via des smart contracts on-chain auditables.
Tranches tokenisées
Tokens de sécurité conformes avec contrôles KYC/AML et restrictions de transfert pour investisseurs régulés.
AVEC QUI NOUS TRAVAILLONS
Conçu pour toute la chaîne de valeur ABS.
Émetteurs auto & Captives
Enrichissez les données d'origination de vos prêts. Réduisez le risque crédit, le risque de marché et les coûts d'agence grâce à une meilleure transparence du pool.
Gestionnaires de SPV
Remplacez les opérations servicer manuelles par une infrastructure smart contract programmable et auditable.
Investisseurs ABS
Allez au-delà du résumé d'agence de notation. Accédez aux données au niveau de l'actif et au monitoring de portefeuille en temps réel.
RECONNU PAR L'INDUSTRIE
Construit avec celles et ceux qui bâtissent les rails.
Membre MOBI
Mobility Open Blockchain Initiative — Groupe de travail FSSC sur la Finance, la Titrisation & les Smart Contracts.
Conforme Passeport Batterie UE
Conforme au règlement UE sur le Passeport Batterie Numérique — application 2027.
Pilotes actifs
Pilotes en cours avec des gestionnaires de flottes, des émetteurs et des sociétés de gestion de SPV.
« Il est précieux de disposer d'une base de données immuable contenant les informations sur les véhicules (et les prêts & leasings associés) financés via une titrisation de prêts et leasings auto. »
Howard Altarescu · Ancien Head of Mortgage Finance & co-Head of Asset-Backed Finance, Goldman Sachs · Partner, Orrick · Coordinateur, MOBI FSSC Working Group